1. bind af Peder Most-sagaen.

Da Svendborg-drengen Peder Most og hans ven Frits Klenow forliser i Atlanten, bliver de taget op af "vistnok den grimmeste, den slettest holdte og den dårligst sejlende" damper på verdenshavene, spanieren "Don Carlos", der sejler under den gamle kaptajn Don Pedro og hans søster Pampina.

Peder og Frits bliver venner med Don Pedro og Pampina, der afslører mangt og meget, bl.a. at skuden under dække af en fragt jernbaneskinner til den venezuelanske regering også smugler våben til oprørshæren sammesteds. - Og det er ikke den eneste hemmelighed, "Don Carlos" skjuler under sin beskidte overflade.